Anfang der 1980er Jahre: Die USA und Russland befinden sich im Kalten Krieg. Der frisch gewählte US-Präsident Ronald Reagan befeuert die Propaganda gegen das "Reich des Bösen". In einem Vorort von Washington leben die vermeintlichen Durchschnittsbürger Phillip und Elizabeth Jennings, die ein Geheimnis wahren: Sie sind KGB-Agenten, deren Ehe zur Tarnung arrangiert worden war. Nicht einmal die Kinder sind eingeweiht. Das Paar ist sich über die Jahre emotional näher gekommen. Insbesondere Phillip plagen inzwischen Zweifel an seiner Arbeit. Er hat sich mit dem "American Way of Life" angefreundet. Dass sich der neue Nachbar Stan als FBI-Agent entpuppt, macht die Situation noch komplizierter.

Elizabeth erholt sich von ihrer Verletzung und kehrt sofort in den aktiven Dienst zurück. Ihre erste Routinemission läuft jedoch gewaltig schief. Die Folgen sind verheerenden – sowohl für sie selbst und Philip als auch für das gesamte Spionagenetz. Paiges Verdacht wächst unterdessen stetig weiter. Ausschlaggebend dafür ist unter anderem die Abstinenz ihrer Mutter. Stan lässt sich mit einem anderen russischen Agenten ein. Während Philip die letzte Operation noch einmal unter die Lupe nimmt, um zu erörtern, was alles schief gelaufen ist, zieht sich Elizabeth zurück und macht sich sorgen um ihre Familie, bis sie durch ein Notsignal alarmiert wird.

Philip (Matthew Rhys) und Elizabeth (Keri Russell) befinden sich in einer kniffligen Situation. Nicht nur die Lage im eigenen Haus ist angespannt. Nein, auch die Kommunikation mit dem Center wird zunehmend zum Problem für die zwei KGB-Agenten, die auf amerikanischem Boden mit ihrer Familie stationiert sind. Weder Philip noch Elizabeth wissen, wie sie die Anordnungen des Centers genau ausführen sollen.

Die Lage ist angespannt. Philip (Matthew Rhys) und Elizabeth (Keri Russell) müssen ihre jüngsten Handlungen rechtfertigen und versuchen dabei, den Familienfrieden zu wahren. Während Henry (Keidrich Sellati) weiterhin das Leben eines Unwissenden führt, weiß Paige (Holly Taylor) mittlerweile über die wahre Identität ihrer Eltern Bescheid - und teilte diesen Umstand jüngst Pastor Tim (Kelly AuCoin) mit.

Elizabeth (Keri Russell) und Philip (Matthew Rhys) haben vom Center einen neuen Auftrag bekommen: Sie sollen einen russischen Überläufer ausfindig machen und im Anschluss überwachen. Die Mission ist riskant, aber von höchster Priorität. Als Tarnung nehmen sie die Identität einer Stewardess und eines Piloten an. Paige (Holly Taylor) kämpft derweil mit ihren eigenen Problemen und versucht, die jüngsten Ereignisse zu verarbeiten. Nachdem sie mit ansehen musste, wie ihre Mutter einen Angreifer eliminierte, ist sie geradezu traumatisiert. Dennoch hat sich Paige fest dazu entschlossen, in die Fußstapfen ihrer Eltern zu treten und deren Handwerk zu erlernen. Dazu gehört auch Kampftraining sowie das Sammeln von brisanten Informationen. Stan (Noah Emmerich) erfährt derweil, dass Oleg (Costa Ronin) nach Moskau zurückbeordert wurde.

Zuletzt war die Lage sehr angespannt. Elizabeth (Keri Russell) und Philip (Matthew Rhys) konnten eine knifflige Mission im letzten Augenblick in einen Erfolg verwandeln. Dennoch hat Tuan (Ivan Mok) einen negativen Report über die Zusammenarbeit bei seinem Vorgesetzten eingereicht. Seine jugendliche Arroganz soll ihm jedoch eines Tages zum Verhängnis werden, wie es Elizabeth eindrücklich formuliert. Abseits davon denken Elizabeth und Philip über das nächste Kapitel ihres Lebens nach. Sie wollen die USA verlassen und zurück nach Russland gehen - zusammen mit Paige (Holly Taylor), die ihren Frieden mit Pastor Tim (Kelly AuCoin) geschlossen hat, und Henry (Keidrich Sellati), der sich eigentlich auf seine Zeit im Internat vorbereitet. Auch Stan (Noah Emmerich) denkt darüber nach, seine Position beim FBI aufzugeben.